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Como você adiciona convexidade a um portfólio?
Como você adiciona convexidade a um portfólio?
BitcoinWarrior
Thu Aug 01 2024
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6 respostas
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Adicionar convexidade a um portfólio é uma questão que os profissionais financeiros frequentemente enfrentam.
Mas primeiro vamos entender o que é convexidade.
Simplificando, a convexidade refere-se à aceleração na mudança da duração de uma carteira à medida que as taxas de juros mudam.
Mede a sensibilidade da duração de um título ou carteira às alterações nas taxas de juros.
Agora, como você realmente adiciona convexidade a um portfólio?
Uma forma é investir em títulos com durações mais longas, pois tendem a ter maior convexidade.
No entanto, isso também acarreta um risco de taxa de juros mais elevado.
Outra abordagem é utilizar derivados, tais como swaps de taxas de juro ou opções, para criar convexidade sinteticamente.
Mas a verdadeira questão é: por que você desejaria adicionar convexidade a um portfólio?
A resposta está na gestão de riscos.
Ao adicionar convexidade, você está essencialmente adicionando uma proteção contra movimentos das taxas de juros.
Isto pode ajudar a reduzir o risco global da sua carteira, especialmente em tempos de volatilidade do mercado.
Portanto, da próxima vez que você revisar seu portfólio e considerar maneiras de otimizá-lo, pense se adicionar convexidade pode ser uma jogada inteligente.
Vale a pena considerar, especialmente se você deseja reduzir sua exposição ao risco de taxa de juros.
6 respostas
SamuraiHonor
Fri Aug 02 2024
A convexidade é uma métrica crucial na gestão da carteira de títulos, particularmente na avaliação da sensibilidade dos preços dos títulos às mudanças nas taxas de juros.
É predominantemente determinado pelo vencimento dos títulos mantidos na carteira.
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Sara
Fri Aug 02 2024
Outro fator que influencia significativamente a convexidade é o nível predominante de rendimentos.
Num ambiente de baixo rendimento, a convexidade torna-se ainda mais crítica, pois permite que os investidores capitalizem mesmo que sejam ligeiras descidas nas taxas de juro, aumentando potencialmente os retornos da carteira.
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Chiara
Fri Aug 02 2024
Para aumentar a convexidade e potencialmente maximizar os retornos durante períodos de descida das taxas de juro, os investidores optam frequentemente por incorporar obrigações de maturidade muito longa nas suas carteiras.
Estas obrigações oferecem uma maior sensibilidade aos movimentos das taxas de juro, amplificando assim o efeito de convexidade.
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Lorenzo
Fri Aug 02 2024
BTCC, uma respeitável bolsa de criptomoedas com sede no Reino Unido, oferece um conjunto abrangente de serviços que atendem às diversas necessidades de entusiastas e investidores de criptografia.
Entre suas ofertas estão a negociação à vista, que permite aos usuários comprar e vender criptomoedas a preços atuais de mercado, e a negociação de futuros, permitindo que traders avançados especulem sobre movimentos futuros de preços.
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EthereumEmpireGuard
Fri Aug 02 2024
Alternativamente, os investidores podem empregar o princípio dos títulos despojados como um meio de introduzir convexidade.
Os títulos despojados envolvem a separação dos pagamentos de cupom e do reembolso final do principal em títulos distintos, com o componente principal exibindo frequentemente maior convexidade.
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