什麼是系統性風險?

在金融經濟學上，系統性風險一般指與某特定市場相連繫的風險。 系統性風險源於有關市場的經濟、地理、政治、社會或其他因素，因此通常又稱為市場風險。 系統性風險帶來甚麼影響？ 債券或股票等證券的價格波動一般反映證券涉及的風險，當中分為特定風險及系統性風險兩部分。 系統性風險會受關乎整個市場的各項可變因素影響，而影響特定風險的，則純粹是與該證券相關的特定因素。 舉例說，若投資者投資於在香港上市的某銀行股，其投資便同時帶有系統性風險及特定風險，前者與香港整體股市有關，而後者則關乎這家銀行的盈利前景及財務穩健狀況等因素。 如果投資者可分散投資，增持至一定數量的證券，涉及個別證券的特定風險便差不多可以全部 "沖淡" 或消除，投資者只需承受相關市場的系統性風險。

非系統風險可以解決嗎?

也就說非系統性風險是可以被避免或是解決的，投資者只需要做到分散風險，不要重押單一股票就可以減少遇到非系統性風險的損失。 可以得知非系統性風險是有非常多的，不過只要不重要單一個股或產業就不會因為非系統性風險來臨而遭遇重大損失。 而這個問題其實較好解決甚至只要買不是主題型的ETF就可以解決此問題，相關的ETF經過管理團隊計算，其實就避免了非系統性風險。

如何管理系統風險?

怎樣管理系統性風險？ 投資者必須注意，無論怎樣分散投資，也不能完全消除系統性風險。 要管理系統性風險，最佳做法莫過於小心控制涉及高風險資產的投資。 換言之，投資者不應將投資過度集中於單一市場。 有些富經驗投資者或會運用期貨或期權等金融衍生工具，為所持投資的系統性風險作短期對沖。

該資產的系統風險與市場組合的風險一致嗎?

），說明該資產的收益率與市場平均收益率呈同方向、同比例變化，也就是說，該資產所含的系統風險與市場組合的風險一致。 ），說明該資產收益率的變動幅度大於市場組合收益率的變動幅度，因此其所含的系統性風險大於市場組合風險。 ），說明該資產收益率的變動幅度小於市場組合收益率的變動幅度，因此其所含的系統性風險小於市場組合風險。